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证券日报:966家A股公司2022年全年现金分红将超万亿元 66家公司连续三年股息率超3%彰显价值

发布日期:2023-04-11 浏览次数:1735

      分红是上市公司回馈股东的方式之一,持续稳定的分红不仅能体现出公司良好的经营状况,更能赢得长线资金的青睐。随着2022年年报陆续披露,A股上市公司分红方案也相继出炉,业绩稳定增长的高分红标的备受市场关注。

  数据显示,截至4月7日收盘,共有1301家A股上市公司发布去年年报,其中966家上市公司公布了2022年全年分红方案(含2022年年度分红预案及2022年中报、三季报和特别分红方案),占比超七成,预计分红金额合计超万亿元。

  966家公司分红金额或超万亿元

  从分红方式来看,上述966家A股公司,851家公司选择派现,7家公司选择送股加派现,105家公司选择转股加派现,3家公司选择送股转股加派现。

  从现金分红来看,上述966家A股公司,2022年全年分红金额或达10810.73亿元。派现金额前十位中有4家为银行,工商银行、农业银行、中国银行和招商银行分别拟派现818.27亿元、709.36亿元、488.98亿元和358.53亿元;有2家为石油石化公司,其中中国石油年度分红加上去年中报分红328.05亿元,共计派现或达684.28亿元,居第三位;中国石化年度分红加上去年中报分红152.89亿元,共计派现或达338.37亿元,居第十位;食品饮料行业公司贵州茅台刷新A股每股派现纪录,拟每10股派发现金红利259.11元(含税),加上去年11月份公告中的275.23亿元特别分红,共计派现或达到600.73亿元,居第四位;交通运输、煤炭、非银金融行业各有1家公司,中远海控年度分红加上去年中报分红256.07亿元,共计派现或达433.17亿元,居第六位;中国神华2022年年度拟派现420.52亿元,排名第七位;中国平安,年度分红加上去年中报分红98.07亿元,共计派现或达369.69亿元,居第八位。

  中国上市公司协会统计数据显示,发布了2021年年度现金分红预案的上市公司共3170家,相比2020年、2019年分别增长4.9%、17.7%;2021年现金分红预案总额超1.5万亿元,相比2020年、2019年分别增长1.4%、13.6%。

  A股分红总额的持续增长,还得益于A股上市公司自身的高质量发展与业绩水平的持续提升。以上市公司归属母公司净利润平均值为例,2012年,A股上市公司的净利润平均值为6.19亿元,到2021年,这一数据则上升到10.49亿元,稳定的业绩增长成为上市公司“出手”越来越阔绰的重要原因。

  对于近年A股公司高现金分红原因,川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳在接受《证券日报》记者采访时表示,主要原因有两个:一是高分红的企业近几年实现了高质量发展,为分红奠定了基础;二是上市公司对股东回报越来越重视,高分红企业市场形象更好,更吸引投资者关注。

  银行等三行业股息率较高

  市场人士普遍认为:“高分红能体现出上市公司业绩稳健、整体现金流充裕、资金面向好,流动性充裕。从投资者的角度看,高分红的上市公司也是一个重要的投资方向。”

  从行业上看,上述966家公司若按计划完成2022年分红实施方案,银行业现金分红或为3468.51亿元,占总分红金额32.08%,排名居首;排名第二的是石油石化行业,分红金额将达1069.65亿元,占比9.89%;非银金融行业分红金额以954.55亿元,排名第三,占比达8.83%。此外,煤炭、食品饮料、交通运输等三行业的现金分红金额均将超过500亿元。

  进一步梳理可见,按最新收盘价计算,上述966家公司股息率超过3%的公司有162家。其中,中远海控、山煤国际、兖矿能源、藏格矿业、恒源煤电、西部矿业、达安基因等7家公司股息率超10%。

  中远海控股息率为31.42%,排在首位,该公司拟向A股全体股东每股派发现金红利1.39元(含税),按2022年12月31日公司A股基准股本计算,2022年末应派发现金红利177.09亿元,加上2022年中期已向A股全体股东派发的现金红利256.07亿元,公司2022年共计派发现金红利或达433.17亿元。如此高的股息率,与公司经营业绩持续改善不无关系,中远海控年报显示,2022年公司实现归母净利润1095.95亿元,同比增长22.66%,归母净利润创下历史新高。

  山煤国际股息率为14.30%,排在第二位,公司2022年实现归母净利润69.81亿元,同比增长41.38%,创出历史新高。兖矿能源股息率也达12.61%,排名第三位,该公司2022年营业收入2008.29亿元,首次突破2000亿元,归母净利润首次跨越300亿元大关,达到307.74亿元。

  高股息率不能只看一年,还要看其持续性。从历史数据看,一般处于稳定经营周期的绩优龙头企业往往业绩坚挺、现金流充足,是高分红标的主要领域。

  数据显示,上述966家公司中,有66家公司连续3年股息率超3%,包括兖矿能源、恒源煤电、中国神华等在内的16家公司连续3年股息率则均在5%以上。

  在A股市场上,煤炭行业龙头企业——中国神华以高比例分红而闻名,以4月7日收盘价计算,该公司去年股息率达9.19%。该公司2021年股息率高达14.10%,2020年股息率为8.04%。强劲的业绩为公司高分红增添了底气,公司年报显示,2022年公司实现营业收入3445.33亿元,同比增长2.6%;实现归属于公司股东的净利润696.26亿元,同比增长39%。上市以来,中国神华实现的归母净利润累计为6188.60亿元,整体分红率达59.98%。在A股市场上,中国神华的盈利能力、分红能力,处于领先位置。

  经过进一步梳理,上述连续3年股息率超3%的66家公司涉及21个申万一级行业,其中,银行、交通运输、煤炭等三行业公司数量居前,分别为12家、8家、6家。

  “股息率较高的企业大多属于业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大的企业,因此大多集中在银行、地产、周期(化工、煤炭、有色)等行业。这类企业有业绩稳定、现金流充裕等优势。”陈雳说。

  长线资金布局高股息率公司

  通常高分红公司在市场中均有不错的表现。今年以来截至4月7日,上述162只高股息率股中有121只个股实现上涨,占比逾七成。其中,50只个股年内累计涨幅超10%,艾比森年内累计涨幅居首,达到112.14%,宇通客车、海信视像、中国移动、京基智农等4只个股年内累计涨幅均逾40%。

  以社保基金、QFII、养老金、险资为代表的长线资金也提前布局部分高股息率公司股票。东方财富Choice数据显示,截至去年四季度末,在上述162家公司中,共有71家公司股票被上述4类机构重仓持有。具体来看,社保基金、QFII、养老金、险资分别出现在29家、19家、15家和34家公司的前十大流通股股东名单中。

  截至去年四季度末,多家高分红公司股票同时被多类机构重仓持有,其中同时被3类机构重仓持有的公司为6家,分别为中国神华、山东高速、丽珠集团、中国海油、建发股份、兴发集团;同时被两类机构重仓持有的公司有大全能源、武进不锈、元祖股份、中国巨石等14家公司。

  陈雳表示,对于社保基金和养老金而言,对于安全性的需求要高于对盈利的需求,因此其更注重价值投资,更偏好业绩逐年稳步增长、估值合理、股息率稳定的企业。

  排排网财富公募产品运营经理徐圣雄对记者表示,看好高分红公司投资机会:一方面,高分红的前提是公司要有良好的经营业绩,因此能够持续高分红的行业龙头公司往往具备持续盈利能力,良好的经营和财务状况,使得这类公司具备非常好的长期投资价值;另一方面,高分红可以看成是一种增厚收益,高分红会成为投资者重要的收益来源,因此高分红能够增强投资者的持有信心,坚定投资者的长期投资理念。

  “股息率超过3%的上市公司容易受到长线资金青睐,因为一家公司财务状况较好、抗风险能力强、现金流较强的企业,基本具有估值较低的特征,能满足长线资金所追求的稳健投资要求,属于攻守兼备的投资品种。”金鼎资产董事长龙灏告诉记者。